海大发债申购价值如何 从中签率和评级简单分析

据最新消息显示，海大集团今日正式开启可转债申购，债券简称为海大转债，申购代码为072311，申购简称为海大发债，原股东配售认购代码为082311，原股东配售认购简称为海大配债。那么，海大发债申购价值如何呢？下面我们一起来简单的了解一下吧。

海大发债申购价值

海大发债发行期限为6年，6年的票面利率分别为0.20%、0.40%、0.80%、1.20%、1.50%和2.00%，到期赎回价为110元，对应的YTM为2.25%。债项信用等级为AA+（新世纪评级），按照2020年3月16日6年期AA+级中债企业债到期收益率（3.7714%）计算，纯债价值为91.65元，债底保护性较强。

参考同行业可比券桃李转债，以及近段时间上市的可转债中，与海大转债在评级、发行规模等发行条款上较为相似的鹰19转债等上市首日表现，海大转债的上市转股溢价率应该会处于21%-30%的区间，上市价格在119-124元的区间，中枢为121元。此外，中签率应该在0.0094%-0.0495%之间，中枢为0.0295%。

值得一提的是，海大集团此次发行的可转债发行规模较大，转股价格下修条件严格，评级较高，债底保护作用非常不错，正股基本面较好，小伙伴们可以参与申购。至于海大发债的上市时间，小编猜测为4月下旬。提醒：股市有风险，投资需谨慎。

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