芯片股票还能涨吗？集成电路芯片个股2021第三季度变化趋势

　　国海证券——电子产业周刊：大家为何极力推荐关键半导体行业和原材料

　　项目投资关键点：

　　这周项目投资主题风格：半导体材料行业景气指数不断上行下行，全世界圆晶生产能力扩大全方位加速，大家觉得在圆晶生产能力急缺的大情况下，半导体行业和原材料做为上下游重要行业销售业绩可预测性较高，给与领域“强烈推荐”定级。

　　全世界圆晶提产推动半导体行业销售市场扩充，国产替代逻辑性不断认证。

　　全世界半导体材料行业景气指数仍在不断上行下行，获益于集成ic需求量很高，全世界全国各地芯片加工生产能力已经加快扩大，依据SEMI 预测分析，全世界8 英尺芯片加工总数预估将从2020 年的212 个提升到2022 年的222 个， 12 英尺芯片加工的总数预估将从2020 年的129 个提升到2022 年的149个。圆晶生产线开发周期较长且成本费昂贵，在其中约80%的成本费将用以购买机器设备，因而半导体行业开支针对领域形势行情的分辨具有战略重点。SEMI 最新数据表明，2021Q1 全世界半导体行业销售市场达235.7 亿美金（YoY 51%，QoQ 21%），在其中在我国内地销售市场达59.6 亿美金（YoY70%，QoQ 19%），约占全世界四分之一；全世界圆晶生产能力扩大关键来源于tsmc、intel、三星、铠侠等储存、晶圆代工水龙头，全世界半导体行业水龙头应用材质、拉姆研究、科天半导体材料全新一个季度营业收入均创单一季度新纪录，预兆将来半导体材料行业景气指数将不断，中国圆晶生产能力扩大关键来自长江存储、合肥长鑫、中芯、华虹半导体几大芯片加工，依据招标网数据信息，2021H1 长江存储的堆积、离子注入、清理、检测设备国产化各自为9.2%/10.9%/27.6%/60.3%，而2018 年该数据信息各自为0%/34.4%/12.7%/1.3%，总体提高明显，中国半导体行业关键公司将获益于领域扩充和国内生产制造的过程推动不断兴起。

　　“缺芯”大情况下，半导体材料关键机器设备和原材料公司将充足获益。大家觉得，集成ic断货情况下生产能力持续扩大是定局，全世界芯片加工资本开支正不断扩大，大家觉得半导体行业和原材料是中国半导体材料发展趋势根基，关键企业可能充足获益于国产替代全方位加速。关键强烈推荐：（1）半导体行业和原材料，半导体材料全产业链上下游的关键机器设备和原材料是生产能力扩大的基本，与此同时行业壁垒较高，布局优良，销售业绩提高可预测性高，关键企业：华峰测控、雅克科技、北方华创、中微公司等；（2）晶圆代工厂或是IDM，断货情况下生产能力为王，关键企业：中芯、华虹半导体等；（3）车辆半导体材料（包含功率半导体），车辆“三化”发展趋势显著，集成ic急缺加快国内生产制造的过程，关键企业：斯达半导、北京君正、韦尔股份、华润微、捷捷微电、新洁能等；（4）具有竞争优势的大IC 工程设计公司，可以获得大量生产能力，上升市场占有率，关键企业：卓胜微、韦尔股份、北京君正、圣邦股份、思瑞浦，获益标底：晶丰明源等；别的层面，消费电子产品行业，大家关键强烈推荐具有不错成长型的终端设备知名品牌，关键强烈推荐：传音控股；控制面板层面，大家分辨2021 年6月到2022 年6 月LCD 面板价格将保持在上位价涨量波动，将来好多个一季度将是认证LCD 控制面板行业周期变弱的重要时段，大家分辨行业龙头将不断获得丰富销售业绩，关键强烈推荐：京东方A 和TCL 高新科技。

　　上星期调查及汇报：【公司点评】紫光国微：特殊集成电路芯片战团，合理布局车规再添发展机械能；【周见解】领域讨论：三大视角剖析LCD 控制面板能不能变为弱周期时间领域。

　　风险：中下游要求不如预估风险性；贸易战磨擦不断恶变风险性；国外肺炎疫情反跳风险性。