2021年欣旺达股票会涨到是多少？充电电池领头也有增涨室内空间吗？

　　组织全新见解：保持企业2021/22e EPS 0.82/1.09 元，当今股票价格相匹配2021/22e26.2/19.8x P/E。保持跑赢领域定级，考虑到销售市场针对企业动力锂电池业务流程认同度提高，公司估值神经中枢移位，大家上涨股价预测12%至28.0 元，相匹配2021/22e 34.1/25.7x P/E，当今仍有30%升高室内空间。

　　组织汇报全文如下：

　　1Q21 销售业绩合乎销售市场预估

　　欣旺达发布1Q21 季度报表：主营业务收入78.61 亿人民币，同比增加51%，归母净利润1.28 亿人民币，同期相比同期相比亏本1.03 亿人民币大幅度扭亏为盈，坐落于先前销售业绩气象预报1.03-1.33 亿人民币平均值偏上，合乎销售市场预估。

　　1Q21 欣旺达完成收益及销售业绩持续增长，大家觉得根本原因：1）消費充电电池PACK 再次长期保持提高；2）消費锂电芯业务流程的生产规模逐渐扩张，并提高自有率；3）新能源车动力锂电池业务流程迅速扩展，驱动力锂电芯生产流水线基本建设顺利。

　　长期性看来，大家觉得1）企业消費充电电池PACK 领头影响力仍将牢固，累加锂电芯自有率提高，提升营运能力，促进业绩持续增长；2）动力锂电池业务流程从2021年逐渐用户量有希望持续增长，奉献显著收益提高，今2022年有希望逐渐减亏、扭亏为盈，将来有希望重塑一个欣旺达。

　　发展趋向

　　消費充电电池PACK 蓬勃发展。1）依据IDC 数据信息，1Q21 全世界智能化手机出货量同比增加25.1%。考虑到缺芯状况危害，大家预估2021 年全世界智能机交货有希望完成高个位提高，企业做为手机PACK领头，有希望首先获益；2）非手机上类目中，笔记本电脑：企业不断发展全世界头顶部顾客，并不断提高市场份额；智能产品：扫地车、ARVR 及AIoT等类目销售量持续增长，大家预估欣旺达做为好几个关键顾客的主力军经销商，有希望不断获益。

　　扩张消費锂电芯生产能力，自有率提高提升营运能力。据大家计算，企业根据定向增发预估将提升消費锂电芯生产能力20 万个/天，对比目前生产能力有希望完成翻番提高。依据企业季度报表公布，增加生产能力有希望在2021 半年度满产。憧憬未来，大家预估伴随着锂电芯生产能力释放出来，锂威锂电芯有希望逐渐导进大量中下游顾客，提高锂电芯自有率，促进消費充电电池业务流程利润率不断提高。

　　动力锂电池业务流程进展顺利，今2022年有希望迈入反跳。1Q21 企业动力锂电池业务流程同期相比修复显著，企业发布消息称已获比亚迪汽车PMA、广州丰田HEV 等服务平台供货指定，发展趋向稳步发展。憧憬未来，大家觉得企业现有顾客新汽车销售量发生同比增加，企业动力锂电池用户量有希望稳步增长。除此之外，大家预估企业有希望不断导进全世界大量汽车企业供货服务平台，将来有希望逐渐变成关键经销商之一。伴随着新能源车领域转暖及企业积极主动扩展顾客，大家预估企业动力锂电池业务流程2021年将完成减亏，2022年有希望逐渐奉献销售业绩增加量

　　盈利预测与公司估值

　　大家保持企业2021/22e EPS 0.82/1.09 元，当今股票价格相匹配2021/22e26.2/19.8x P/E。保持跑赢领域定级，考虑到销售市场针对企业动力锂电池业务流程认同度提高，公司估值神经中枢移位，大家上涨股价预测12%至28.0 元，相匹配2021/22e 34.1/25.7x P/E，当今仍有30%升高室内空间。

　　风险性

　　智能化手机出货量不如预估；动力锂电池市场拓展不如预估。