长城汽车哈弗2021年股价预测要多少钱一股？A股将来公司估值及变化趋势

　　组织7月21日全新预测分析：当今股票价格相匹配A/H股2021年44/23倍P/E，大家保持跑赢领域定级，保持盈利预测及A/H股55元/35港元股价预测，相匹配2021年53/29倍P/E，较当今股票价格有20.8%/28.4%上行下行室内空间。

　　组织汇报详细信息：

　　2Q业绩预增同同比增长率，主要表现扎扎实实。2Q收益318.4亿元，同期相比 35.4%、同比 2.3%，资产总额18.两亿元，同比-3.9%，归母净利润18.六亿元，同期相比 3.5%、同比 13.4%，净利润增长率15.0亿人民币，同比 12.0%，扣非销售业绩扎扎实实。在集成ic紧缺、原料价格保持上位状况下，2Q企业收益、盈利仍取得同比正提高，在其中有企业所得税同比降低的变厚（比-2.9亿人民币），即便去除该一部分危害，2Q21纯利润仍贴近1六亿元，与1021非常，相匹配自行车纯利润超5，60零元。

　　自行车平均价提升1一万元、达历史时间新纪录。受集成ic紧缺危害，2一季度企业销售量27.9万台，同期相比 14.2%、同比-17.5%，同比大幅度降低，但企业积极提升产品构造，基本上主要表现为高毛利率商品占有率提高、低毛利率商品占有率降低：重型坦克300/炮/小狗占有率同比 2.5ppt/ 1.2ppt/ 1.3ppt；，欧拉白猫/M6占有率同比-1.1ppt/1.7ppt，构造改进显著，与此同时更新换代车系标价提高折扣优惠回收利用，推动2一季度自行车平均价做到11.4万元的历史时间新纪录，自行车纯利润6，65两元、超出40202H21量价提高自信心更足，高发展支撑点公司估值股权溢价。大家觉得企业强商品周期时间的逻辑性仍在持续，大家预估2022年有较多全新升级车系发售，伴随着后半年新款车型再次上量、量价主要表现有希望再次提高，大家预估3-4一季度有希望逐渐超过上年4一季度的单一季度赢利高些（4Q20纯利润27.8亿人民币），公司估值看来，大家觉得下列二点支撑点企业不断享有公司估值股权溢价：1）在机构架构调整、技术实力充足基本上使力车系周期时间，市场份额提高、平均价提升独立吊顶天花板，推动收益、盈利持续增长消化吸收公司估值（企业2025年销售量总体目标400万辆、收益6000亿元）；2）企业在新能源技术化（高端化知名品牌、氢电池车辆）、智能化系统（无人驾驶工作能力较强）合理布局领跑，有希望在传统式汽车企业中维持强竞争能力，享有公司估值重构。

　　公司估值与提议

　　当今股票价格相匹配A/H股2021年44/23倍P/E，大家保持跑赢领域定级，保持盈利预测及A/H股55元/35港元股价预测，相匹配2021年53/29倍P/E，较当今股票价格有20.8%/28.4%上行下行室内空间。

　　风险性

　　新汽车销售量不如预估。