2021洛阳钼业个股能够长时间拥有吗？后半年投资价值怎样？

　　组织 见解：预估企业2021-2023 年EPS为0.23/0.27/0.33 元，相匹配当今股票价格PE各自为29.2/24.4/20.2X。

　　企业传统式钼产品报价预估上涨，铜钴矿新项目提产后生产能力大幅度提高，内部增加驱动力充裕；企业同业竞争关键相比企业紫金矿业、华友钴业、厦门钨业、金钼股份2021 年wind 一致预测分析PE 各自为19.7X、53.6X、34.0X、88.9X，充分考虑企业占有新能源材料钴的区位优势，公司估值神经中枢有希望提高，初次遮盖，给与“强烈推荐”定级。

　　风险分析：

　　新项目建成投产进展不如预估、铜价格行情下滑

　　产品报价普涨，铜钴版块提高较快

　　上半年度企业各种产品报价均增涨，推动营运能力提高：铜钴、铜金、钼钨、铌磷业务流程营业收入各自同比增加41.04%、2.87%、29.23%、18.84%，利润率各自提高40.42、13.11、-3.27、13.83 个点，铜钴业务流程毛利率占比达34.04%，占有率进一步提高。企业矿产资源貿易版块与矿物质生产加工版块再次充分发挥协同作用，IXM 完成归母净利润3.69 亿人民币，较2018年同期提高23.16%。

　　降成本方案有序推进，新项目提产顺利开展

　　企业再次推动“降低成本”，运用IXM 貿易版块的协作优点，创建降成本共享管理体系，并在各项目版块营销推广，移殖TFM 出色的降成本方式。上半年度企业各项目版块生产制造经营成本完成同口径同期相比减少超出3.6 亿人民币RMB。上半年度企业积极主动合理布局圭亚那（金）10K 新项目及澳大利亚铜金矿石提产新项目，现阶段10K 新项目已宣布建成投产经营，澳大利亚提产新项目已彻底投产。

　　把握全世界高质量資源，圭亚那铜钴业务流程放量上涨未来可期

　　企业2016 年回收的TFM 铜钴矿为全世界范畴内储藏量较大、品味较高的铜钴矿之一，2020年企业再一次回收国际级铜钴矿KFM 后，铜資源总储量稳居中国第二，钴資源储藏量达全世界第一，且KFN 新项目携手并肩赣锋锂业入股23.75%，进一步了推进新能源材料行业的合理布局。

　　8 月7 日企业公布TFM 建设项目公示，整体规划建成年产量20 万吨级铜金属材料和1.7 万吨级钴金属材料生产线。现阶段2020 年企业铜（包含澳大利亚）、钴生产量各自约为21 万吨级、1.5 万吨级，另加澳大利亚铜金矿石提产推动，将来铜钴生产能力均有希望翻番。