我国平安股票还能够买？间距股价预测也有市场行情和机遇吗？

　　组织见解：预估21-23 年企业EPS 为6.3/9.4/11.6 元，EV 公司估值法给与企业2021 年A 股1XPEV 公司估值（H 股1XPEV），相匹配A 股有效公司估值79.7 元/股（H 股87.2 港元/股），保持企业A/H 股“买进”定级。

　　风险分析：新单市场销售不达预估，长端年利率降低。

　　使用价值增长速度合乎预估。（1）NBV273.9 亿人民币，同期相比-11.7%，在其中Q1 和Q2 单一季度增长速度各自为 15.4%、-42.3%。一是测算NBV 的FYP 同期相比 0.3%至952 亿，Q1 获益低数量和开好局对策调节而同期相比 23.1%，但Q2 因要求提早透现和委托人下降造成 同期相比-23.3%；二是NBVM 为31.2%，同期相比-5.5pct，主要是产品构造转变 ，长期性保障型商品FYP 同期相比-43.2%，占有率下降8.7pct 至10.6%。（2）EV 同比 3.8%（人寿保险同比 4.7%），较2018年同期的4.7%下降。新工作使用价值带动EV 提高2.4%，而运营误差（再次率降低）、项目投资误差各自降低EV 增长速度0.5%、0.9%，但别的非人寿保险运营盈利奉献EV 提高2.4%。

　　集团公司运营盈利同期相比 10.1%至818 亿，合乎预估，记提华夏幸福资产减值准备损害359 亿人民币，降低集团公司运营盈利61 亿（Q1 为29 亿人民币），风险性进一步释放出来。人寿保险、财险、金融机构运营盈利各自提高-3.2%、30.4%、28.6%，在其中人寿保险OPAT 同期相比下降主要是剩下边界摊销费变缓（同期相比 3.1%）及运营误差同比减少29%而致，而财险获益保险投保盈利提高和征收率降低。

　　委托人经营规模同期相比-23%至87.8 万，但平均生产能力9350 元/月，同期相比 23.8%，平均NBV 为4198 元/月，同期相比微增0.7%。财险COR 为95.9%略超预估，同期相比-2.2pct，汽车保险COR 为97.4%，同期相比 2.7pct，主要是综改重标价危害，而信保业务流程COR 为88.2%，完成保险投保赢利，同期相比-37.4pct。