隆基股份2022年股价预测是多少？太阳能发电龙头股票还非常值得投資吗？

　　证券公司觉得：在遭遇比较杂乱的上中下游价钱关联及市场环境环境下，隆基二季度及上半年度销售业绩主要表现超过大家预估。企业取得成功根据系列产品涨价将上下游成本费上升工作压力完成迁移，与此同时结晶硅库存量贮备也协助企业保持上半年度利润率水准（二季度总体利润率仅同比下挫0.9PCT）。高管针对后半年持慎重未来展望。融合现阶段硅片价格处在年之内高些，大家依然觉得企业可以再次根据顺价迁移成本费工作压力。大家将股价预测自RMB1十元稍微下降至RMB105 元，相匹配2022 年市净率39.6 倍。保持买进定级。

　　二季度主要表现超预估。隆基上半年度完成收益RMB350 亿，同比增加67%。收益增加主要是受部件销售量提高所推动，部件销量完成同比增加152.4%。营业费用呈明显提高趋势，关键受国外部件交货航运业成本费急剧提升而致。而其它杂费层面则保持大概平稳趋势。企业上半年度完成纯利润RMB49.93 亿人民币，同比增加21%，暗含二季度纯利润完成RMB24.91 亿人民币，与一季度盈利水准大概差不多。融合供应链管理价钱关联不如意及中下游市场需求萎靡，大家以为企业可以保持这般考试成绩殊为不容易，销售业绩主要表现超过大家预估。

　　成本费工作压力向中下游迁移。隆基上半年度在单晶硅片业务流程保持了不错的毛利率主要表现，关键根据1）释放出来廉价结晶硅库存量适用毛利率；2）上涨价钱完成成本费工作压力迁移。上半年度价钱上涨六次，大家计算单晶硅片市场销售平均价可提升42%，适用企业单晶硅片业务流程保持不错的收益水准。未来展望后半年，因为单晶硅片销售量依然受限于硅料供给量，大家预估顺价迁移成本费工作压力体制仍将不断，直至太阳能电池板端造成负的反馈。大家觉得那样的情况将再次适用单晶硅片业务流程保持不错利润率水准。

　　全年度总体目标仍按照计划开展。隆基保持全年度单晶硅片/部件销售量各自为80GW/40GW总体目标不会改变，而且上半年度已各自完成整年目的的48%/43%。高管觉得部件市场销售端将遭遇挑戰，因现阶段部件价钱已做到中下游可接纳价钱临界值水准，每瓦RMB1.8 元。在这个基础上价钱进一步增涨将危害低价位光伏项目开发设计想要。上半年度部件渠道销售受上年四季度签订的廉价订单信息危害压挤的利润率。未来展望后半年，伴随着部件价钱逐渐提高，将逐渐体现上下游价钱上涨幅度，大家预估部件端利润率工作压力将有一定的减轻。借助于企业一体化生产能力优点，大家以为企业将可以保持其全年度极具壮志的部件销售目标。

　　稍微下降股价预测至每一股RMB105 元。隆基现阶段公司估值水准为2021/22 年预测分析市净率38/34 倍。虽然公司估值水准技术领先同业业务，大家以为企业仍处在迅速扩大路轨上。大家的股价预测为RMB105 元，根据2022 年39.6 倍预测分析市净率。保持买进定级。

　　氢能源机器设备将成全新的发展前景。隆基就氢能源业务流程创建了精英团队。企业最近就氢能源业务流程的市场定位为氡气制取机器设备及解决方法经销商，以技术性立志来探寻新项目的发展前景。高管期待借助将太阳能发电技术性和制氢设备紧密结合，以打造出综合型解决方法为总体目标，并预估到2022 年末有着1.5-2 吉瓦制氢设备生产能力。

　　上涨2021-23 年盈利预测4.3-6.5%。根据单晶硅片和部件价钱未来展望调节，及其隆基高过预估的顺价工作能力， 大家将企业2021-23 年的盈利预测各自上涨4.3%/5.2%/6.5% 至RMB107.94/143.53/174.53 亿人民币。

　　关键风险性：1）太阳能发电电脑装机4 一季度要求强阳后；2）潜在性硅片价格将领扭曲顺价体制及预估。