赣锋锂业个股现在可以够买？2022有效公司估值股价预测是多少？

　　券商评级：因为中下游形势度不断超市場预估，大家将2021-2023 年归母净利润由108.2/188.6/274 亿人民币上修至110.1/213.3/320.1 亿人民币，同比增加97%/94%/50%，相匹配PE 为110x/57x/38x。充分考虑企业为充电电池行业龙头，积极主动提产，给与2022 年80 倍PE，相匹配股价预测733 元，保持“买进”定级。

　　风险分析：电动车销量不如预估，市场竞争加重。

　　赢利强力承受能力，销售业绩略超市場预估。2021 年H1 企业营业收入440.75 亿人民币，同比增加134.07%；归母净利润44.84 亿人民币，同比增加131.45%；利润率为27.26%，同比增速0.11pct；净利润率为12.08%，同比增速0.7pct，略超市場预估。2021 年Q2 企业完成营业收入249.08 亿人民币，同比增速154.2％，同比增长率29.95%；归母净利润25.29 亿人民币，同比增加111.62%，同比增长率29.42％。2021Q2 归母净利润率10.15%，同比减少2.04pct，环比下降0.04pct，原材料价格上涨下，赢利承受能力强。

　　动力锂电池生产量超市場预估，国外交货醒目。2021 年H1 动力锂电池系统软件营业收入304.5 亿人民币，同期相比增126%，利润率达23%，同比减少3.5pct。大家预估相匹配用户量38-39GWh。构造上，2021 年H1 企业国外销售量醒目，收益达102 亿人民币，同期相比增355%，利润率34.4%，同期相比增5.19pct。中国销售市场2021H1 电脑装机26GWh，交货贴近30GWh。期终企业已签订合同订单信息553 亿人民币，支撑点2021 年H2 及2022 年高增，大家预估全年度动力锂电池交货将做到100gwh，国外超20gwh。赢利层面大家计算2021 年H1 充电电池平均价0.9 元/wh（价税合计），较2020Q4 差不多。原材料大幅度增涨， 2021H1 充电电池利润率23%，同比减少3.5pct，仍领跑同行业。

　　储能技术、锂电池原材料高增，别的业务流程利润能力大幅度提高。储能技术2021H1 营业收入46.9 亿人民币，同增728%，利润率37%，同增12pct，主要表现醒目，大家可能相匹配5-6gwh 交货，70%出入口，在其中英国为最重要销售市场，全年度交货大家预期将达14-16gwh，长期性成长空间开启。锂电池业务流程营业收入50 亿人民币，同增304%，占总营业收入11%，利润率21%。别的业务流程营业收入39.5 亿人民币，同期相比11%，利润率57%。

　　大幅度计提减值下净利润率保持平稳，强力现金流量反映领头产业链影响力。2021年H1 企业成本费用累计54 亿人民币，成本率12.2%，同期相比减1pct，在其中质量保证金仍按收益3%记提。2021 年H1 资产减值准备损害7.5 亿人民币，个人信用资产减值损害0.6 亿人民币，累计8.2 亿人民币。期终应收账款及单据195 亿人民币，较今年初降8%；合同负债108 亿人民币，较今年初增56%；应付款及单据595 亿人民币，较今年初增90%；因而2021 年H1 企业生产经营净现金流量流257 亿人民币，同期相比暴增342%。