许继电气个股非常值得长期性拥有吗？后势投资价值怎样？

　　证券公司8月11日定级券商报告引言：因直流电工程项目大新项目收益降低及企业积极主动扩展销售市场，调节许继电气21-22年纯利润预测分析-6.55%/ 0.38%，增加2023 年预测分析，预估企业21-23 年归母净利润8.84/10.59/12.41 亿人民币，当今股票价格相匹配PE 19/16/13x。获益于新能源汽车高形势，企业电瓶车充换电系统软件收益提高迅速，有着换电行业丰富多彩的发明专利及工作经验；不断推进创新产品和高端制造，掌握“双碳”机遇与挑战，保持“买进”定级。

　　风险分析：宏观经济经济周期，电力网项目投资不如预估的风险性；原料价格起伏；市场竞争加重造成市场占有率降低和赢利下降的风险性等。

　　营运能力稳定提高，新项目大幅度带动电瓶车充换电系统软件收益。2021 年上半年度，企业综合毛利率22.01%，同期相比 0.73pct，运营管理再上阶梯，赢利能力逐步提高。

　　直流输电系统软件营业收入4.40 亿人民币，受直流电工程项目大新项目收益降低危害同期相比-38.04%；因为高档商品占较为高，利润率47.61%，同期相比 26.64pct。智能化高低压配电系统软件营业收入17.79 亿人民币，同期相比 22.98%；利润率27.99%，同期相比 0.35pct。插卡电表营业收入10.62 亿人民币，同期相比 29.70%，订单信息要求形势；利润率19.25%，同期相比-1.33pct。

　　智能化高压供配电机器设备营业收入9.50 亿人民币，同期相比 23.05%；利润率12.21%，同期相比-1.24pct。纯电动车智能化充换电系统软件营业收入5.43 亿人民币，同期相比 94.88%，关键因为大新项目提升；利润率6.20%，同期相比-6.91pct，因为低毛利率商品占有率提升。

　　市场开拓成效明显。1、国家电网销售市场平稳提高。换流器阀等商品在特高压输电工程项目“白鹤滩-江苏省”累计招标 3.31 亿人民币；直流电操纵防护体系在特高压输电工程项目“闽粤连接网络”

　　招标 4，486 万余元。2、南方电网销售市场持续增长，维护商品在南方电网框招完成比较大提升，预制构件舱、配电网商品各自在广东省、云南省招标。3、网外市场开拓成效明显。招标国电投调相机变电器组维护机器设备、配套设施 10 KV环网柜；铁路线輔助视频监控系统在国铁集团累计招标 1.5 亿人民币。4、国外市场平稳发展。文化整合营销推广迅速发展趋势，孟加拉国、阿尔及利亚销售市场预付费电表生产能力协作业务流程增长幅度显著，配电站维护、发电量维护商品初次提升莫桑比克电力网销售市场和新加坡销售市场。

　　对焦产品研发，创新产品、高档智能制造系统不断推动。企业积极主动搭建以新能源技术为行为主体的新式供电系统，2021H1 公布新品 80 项，进行领域评定 10 项，8 项创新成果做到国际性领先地位。与此同时，企业不断推动技改项目和智能产品加快升級，关键开发智能化生产线、智能化生产车间、智能车间，高端化智能化生产制造水准不断提高。