天齐锂业股票可以长期性拥有吗？将来也有投资价值吗？

　　雅化集团（002466）个股还非常值得投入吗？2022年5月5日券商评级内容提要如下所示：

　　锂网络资源领头，包揽全世界最高品质的锂矿和盐湖

　　企业将网络资源放到长期性战略意义，现阶段产生四大网络资源合理布局：（1）操纵的泰利森有着全世界最高品质的Greenbushes 矿，成本费全领域领跑，现阶段锂钛精矿生产能力134 万吨级/年，2022 年生产能力将扩至162 万吨级，新建及整体规划中的生产能力超250 万吨级；（2）入股的SQM 有着全世界最高品质的Atacama 盐湖，是全世界范围较大、储藏量较大、品味最大的在产锂盐湖，加工工艺简易、具有成本费竞争能力，碳酸锂生产能力12 万吨级/年，2022 年将扩至18 万吨；（3）有着的四川措拉锂辉石矿资源储存量63万吨级LCE，是强有力的网络资源确保；（4）拥有扎布耶锂业20%股份，有着的扎布耶盐湖为难得少有的优良网络资源，进到开发设计加快期。

　　锂盐扩大加快，澳大利亚奎纳纳新项目建成投产之际

　　企业五大锂盐产业基地已完工三个，总计生产能力4.48 万吨级。坐落于澳大利亚的奎纳纳新项目一期2.4 万吨级氢氧化锂生产能力已经完工并全线通车，年之内开始建成投产，企业锂盐生产能力将做到6.88 万吨级/年。企业锂盐原材料所有来源于Greenbushes 矿，在现阶段锂盐生产能力和长期生产能力二种情形下，雅化集团网络资源自有率都将超出100%，是中国网络资源自有率最大的公司之一，也是全世界范畴内具备成本费竞争能力的锂盐公司。

　　负债问题多种渠道解决，企业将来有希望加快向前

　　2021 年引进战略投资IGO 后，企业经济危机临时消除；企业正积极推进H 股发售，募集资金用以清偿债务和增加生产能力并提升经营资产，以前因财力问题闲置缓建新项目如奎纳纳二期2.4 万吨级氢氧化锂新项目、宜宾安家2 万吨级/年碳酸锂新项目和措拉矿开发设计新项目等将重新启动，企业将来销售业绩将具有更明确的成长型。

　　预估2022-2024 年企业营业收入294.8/ 374.0/ 396.7 亿人民币，归母净利润130.6/ 142.6/ 151.8 亿元，相匹配EPS 为8.84/ 9.66/ 10.28元，对应PE 为8.6/ 7.9/ 7.4 倍，初次遮盖，给与“买进”评分。

　　风险分析：新项目建成投产不及预期，中下游要求不及预期，锂价超预估下挫等。

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