节能风电2022年股价预测多少钱？未来趋势也有上升室内空间吗？

节能风电（601016）这一个股怎么样？2022证券公司定级内容概述如下所示：风力发电新增加经营规模优于预估，电费与离心风机降成本利好消息利润率，后面财产减值计提有希望减少，上涨22-23 年归母纯利润至13.8/17.5 亿人民币（预测值12.9/15.7 亿人民币），引进24 年预估21.9 亿人民币。22年相比PB 平均值2.0x，公司利润增长速度高过领域平均值，存量资产品质有希望改进，给与22 年目标PB 2.2x，股价预测6.91 元，加持定级。

风力发电新增加经营规模优于预估，电费与离心风机降成本提高利润率2021 年底企业风力发电总计攒机5.15GW，同期相比新增加1.15GW，攒机高过他们的预估（4.91GW）；经营（投运）攒机4.29GW，同期相比新增加1.13GW，投运高过他们的预估（4.01GW）；新建1.33GW，办理备案待审批2.97GW。企业风力发电经营规模稳定升高，大家上涨22/23 年底投运容积至5.15/6.15GW（预测值：4.91/5.91GW），预估25 年底投运容积为8.65GW。21 年企业利润率55.2%，同期相比 3.0pct，归功于：1）销售市场电上涨幅度开启，电费同期相比 2%；2）风机价格降低显著，公司单位投运容积折旧费同期相比降12.5%至0.286 元/W。

社会化用电量占有率升高，中远期弃风率有希望改进

公司项目地区风资源佳，21 年企业发电能力同期相比 51%至9，514GWh（不考虑澳大利亚新项目），占国内市场份额1.46%，发电量时数做到2，369 钟头，同比增长119钟头。但河北省/新疆省/内蒙古/青海省等地域集中处理能力不够，21 年企业弃风拉闸限电率是10.6%，同期相比-1.9pct。企业积极开展新项目所属省区的市场化交易，21 年销售市场电占有率做到42.7%，同期相比 11.8pct，在其中青海省100%、张北72%、新疆省70%、甘肃省62%。中远期看来，我们认为企业弃风率有希望改进，将在于：1）绿电运输管道基本建设加速；2）提升多边合作买卖用电量；3）战略部署南方地区非拉闸限电地区。

资产质量存有改进预估，有希望享有公司估值股权溢价

风力发电领域22 年Wind 一致预估PE 平均值18x，PB 平均值2.0x。充分考虑21-23年企业归母纯利润CAGR（42%）大于领域平均值（32%），伴随着企业弃风率的改进，存量资产品质与营运能力有希望修补。给与22 年目标PB 2.2x，相匹配股价预测6.91 元（预测值6.93 元，根据22 年目标PB 2.1x）。

风险防范：风能发电市场竞争加重；弃风拉闸限电风险性；补助托欠恶变。

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