万科地产A2023年股价预测多少钱？个股将来公司估值是多少有效？

万科地产A（000002）这一个股怎么样？证券公司2022年10月31日定级内容概述如下所示：保持加持定级。保持2022/2023/2024 年EPS各自至2.27/2.74/3.24 元，保持股价预测26.7 元，相匹配2023 年9.7XPE。

清算平均价不断小于预估，毛利率仍然处在下降安全通道。2022年前三季度，企业开发设计业务流程清算利润率由2021 年同期23.9%下降到20.7%，单Q3清算平均价又较上半年度下降至12291元/平方米。虽然因为汇兑收益提升促使销售费用同比下降64%，但鉴于长期投资断崖式下跌78%及其少数股东损益占有率提升到37%的高位，促使归母净利率下降1.1pct 至5.0%。

开工建设大跳水，工程结算大部分在四季度。前三季度完成开工建设总面积1277 万方检测，进行年初计划的66.5%（2021 年同时期90.1 %）；完成竣工面积2350 万方检测，进行年初计划的60.3%（2021 年同时期55.5%）。企业2022 年全年度完工方案为3900 万方检测，完工增长速度相比2021 年5.6%提高3.6pct 至9.2%，因而后面会加速完工。

销售业绩可预测性处在领先水平，比照售出未结算资源15705元/基准价，公司利润率修补未来可期。尽管企业售出未结算网络资源下降到6126亿人民币，且暗含的售出未结算平均价做到15705 元/平方米，比照2021 年同时期14839 元/平方米的清算平均价，将来毛利率将修补。

风险防范：管理方法收益反映比较慢，与此同时原开发设计业务流程大幅度变缓。