全球已经巨大变化 从财富规划过去与未来我们可以看到哪些？

全新升级经济发展考验下，欧美国家等国迈入高通胀，遭遇经济与金钱的巨大压力。在其中经济是更宏观的叙述，而对个人与家庭来讲，怎么管理资本和我们密切相关。

近些年，我们国家的住户财富理财规划，正面临着一场转型，一面是收入和资本的高效累积；另一面是一般财富逻辑性更替。投资人特别难从单一A股市场获得超量的长期投资，怎么讲解这类分歧？当世界发生变化时，怎样提高家庭财务的延展性？

下面我们根据对财富规划发展史简单地整理，分析这个社会他们所需应对的考验。

财富规划是怎样发展起来？

始于欧洲地区：从财富规划师原型到私行

Ø 公元前6时代-公元前4时代——酪爵大管家变成财富规划师原型

奴隶社会经济发展达到最典型的发展过程，欧洲执政者就算被推翻了政党，但是却具有非常大的资本，但这些大地产使用者有着大量奴仆，在资本沉积的过程当中，出现协助执政者管理财富奴仆的奴隶大管家，都是世界上第一个财富规划师。

Ø 16新世纪——德国瑞士日内瓦第一代私人银行家发生

因为受到宗教信仰残害，那时候法国的的一些做生意皇室来到德国的日内瓦。源于维护自己资金安全的需要，她们变成了第一批从业资产管理及整体规划业务私人银行家，关键服务项目亿万富豪大家族。16世纪初，美国全球领导地位建立，财富资产快速积累，对资产规划及管理的需要也越来越多了，创建于英国伦敦金匠铺的商业银行也会跟着快速发展。

发展趋势于美国：从萌芽期到完善，产生多元化财富规划

由于科技革命的迅猛发展，美国的经济生机勃勃，从而也出现了数量庞大的富商和富豪家族。以美国花旗银行、J.P.摩根银行为代表私行，逐渐向这种富商给予各类资产管理业务。此外，本来单一的投资获利，也发展趋势出更为多样化的要求（养老规划、孩子教育、税务筹划等）。财富规划方式，也展现出下列特性：

• 量身定做和专享化：不因市场销售金融理财产品为主要目标，反而是以客户财富要求为核心，根据企业所处不一样成长阶段，给予对应的产品服务。

• 综合型财富干固服务项目：帮助企业全面了解信息内容，能够更好地防范风险，与此同时系统化整理自已的财富规划要求，获得全面服务，完成金钱的升值、升值和弘扬。

亚洲地区兴起：20新世纪，地区性财富管理中心兴起

假如说财富规划始于欧洲地区，在国外驶进快速道路，于亚洲销售市场特别是在是中国的，则仍然是大势所趋。

20世际60时代起，亚洲地区“四小龙”和“四小虎”的兴起，促使亚洲地区的个人资本大幅度澎涨，欧美国家私行大佬相继进到亚太地区私行销售市场开拓业务流程。20世纪初，亚洲地区财富管理业务快速提高，并逐步形成香港、马来西亚、日本、韩、台湾、泰国等地区性财富管理中心。

现阶段，在我国和美国资产管理发展趋势前期比较类似，住户财富积累迅速提升，理财意识及要求快速升级，但是比照成熟市场，住户理财规划相对性传统，最明显的便是权益类产品类型、配备占有率明显少于国外。

为何，在我国住户资产管理处在“亚健康状态”？

以往几十年，我国绝大部分家庭财富的积累，都与房产相关，并且越快项目投资，项目投资越大，很有可能家庭财富积累越来越快。可是你看到的，现阶段现行政策已发生长期性转变，房住不炒，高新企业的房价逐渐牢固，单核心城市房价甚至会出现下跌趋势，让不少人陷入焦虑情绪。这其背后的根本原因，是中国的大城市家庭财富管理总体处在“亚健康状态”情况。

先前中央银行研究组曾经做过一项调研，数据显示，依据家中客观性风险承受度、家中主观性股票投资风险水平、家庭资产配置管理体系等相关信息，中国各大城市家庭财富身心健康均分仅66.1分，当中近四成家中处在分数线下列。

这背后非常重要的要素，是大多数中国式家庭的固定收入比较单一。统计局最新报告表明，2021年在我国住户占有率最大的一个人均收入由来为工资性收入（55.98%），平均19，629元，同比增加9.6%；次之为经营净收入（16.8%），平均5，893元，同比增加11.0%。不难看出，在我国居民固定收入十分依靠工资性收入。

此外，依据瑞信数据表明，截止到2019年，在我国住户拥有资产和非金融资产比例分别是52.7%（39.47万亿元）及47.3%，而美国为73.7%（93.56万亿元）及26.3%。值得一提的是，从拥有资产实际构造看来，证券基金市场份额仅6%，储蓄占拥有资产比例是34%。这种资产结构，在现在的低利率时代，即便你人均收入在逐年递增，也难以保证可以实现盈利持续增长。

所以，虽然大部分中国人的理财理念，正在发生很大变化，但间距真正的财富整体规划依然存在非常大间距。站在如今，大家怎样看待投资理财规划的意义？

什么是真正的财富规划？

不少人在资产管理中过度要求高回报率，将资产保值做为资产管理的唯一总体目标，实际上这也是一个误区。知名资产管理及整体规划权威专家安贝，曾从社会经济学、社会心理学与生理等多元化视角，对如何与此同时具有钱财与快乐展开讨论。他提出，必须思索下列三个方面：

你真正感兴趣的是啥？

你善于的叫什么？

应该怎么才能获得足够的资金？

简单点来说，财富规划的根本目的是由均衡钱财和生活，使人们开心。如果要在获得开心快乐的与此同时，又不用担心会计，那就需要均衡之上三点，并且通过有纪律的理财投资，做到财务安全。

再回过头看我国经济发展的现况，猛烈的结构转型，随之对资产管理要求提出了更多探索。从市场需求来说，一部分高净值家庭更加注重税收、婚姻生活及其负债等财富传承层面风险，对其孩子教育、医疗健康等隐型资本重视度进一步提升。此外，由于每一位投资人的财政收支、收益特性、成长阶段及股票投资风险各不相同，与此相匹配的投资建议都是各有不同。比如今年的目标是购房，下一年的总体目标估计就是送孩子国外留学。我们该如何保证手里的资产管理，可以行之有效做到这种总体目标？

可以这么说，财富规划实践探索，比过去任何时候都要必须专业人员的支持。在这样一个背景之下，首先在我国规划的汇丰银行，早已先人一步启动发展战略新兴业务——“汇丰银行个人财富规划”，着力打造以人生规划要求为核心的全方位财富规划。差别于以升值为目的传统式管理机制，它将按照不一样成长阶段财富要求，对顾客全生命周期资本资源进行高效管理，从而达到财富安全、升值、承传等一系列具体目标的一站式服务。

对每个人而言，个人和家庭财富规划的都应该防患于未然，尽早进行。但对于从业人员来讲，帮助企业提高会计延展性，提高家庭和睦，才算是在这个市场迭代更新历程中把握先机的第一步。

作者介绍：谢思

l 毕业院校英国牛津大学

l 汇丰银行个人财富规划Financial Planning责任人

l 北美精算师研究会监事会成员

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