硅料大佬涉足部件 光伏专业化与一体化线路之战进到终章？
光伏产业不断很多年专业化的与一体化线路之战，因为这一标志性事件，好像进入终章。
9月22日，通威股份发布消息，方案于江苏省盐城市项目投资40亿人民币基本建设25GW部件生产能力。公示一出，光伏板块销售市场振动。做为硅料、电池片的双龙头，通威股份扭头做太阳能组件，对整个企业来说会不会是降维攻击？背后的逻辑性到底是什么呢？
前不久，赶碳号从此向几个头部光伏企业求教，获得的回答却和金融市场对于此事反应不太一样。几个公司广泛认为，这不过是传说中靴子落地罢了，领域对于此事也有预估，“该来的终于来啦”。甚至有人说，在光伏行业一体化浪潮之下，作为一家电池片领头，不想做部件才异常。
01在一体化眼前，为什么系统化惨败？
一般而言，光伏发电加工制造业所处加工制造业也罢，大化工制造行业也罢，全产业链分工合作是常有的事，绝大多数领域都不容易从头开始干到尾，吃干榨净。但光伏产业，却往往是个除外。
在过去的很长的一段时间，光伏企业的专业化分工非常明确：例如合盛硅业致力于工业硅，大全能源、新特能源致力于硅料，TCL中环致力于单晶硅片，爱旭股权致力于充电电池。但在这一轮周期中，垂直一体化已经成为发展趋势，无法阻挡。
头部公司隆基绿能、晶科能源、晶澳科技、天合光能等等都是垂直一体化公司。曾在第一梯队、但是现在已经有些脱队的阿特斯，则在招股书（申请注册稿）中便认可：不如同业竞争业绩，原因是垂直一体化水平较低。强手如云的光伏发电江湖里，逆水行舟。就在那上星期，已经过大会阿特斯中断发售。
头顶部光伏企业陆续挑选一体化，根本原因是：
第一，光伏发电制造业主全产业链各个环节间互相配对水平很强。一体化毫无疑问可以有效确保上下游原料供货，缓存上中下游的市场变化对企业内部产生的影响。
次之，从“自主可控”视角，部件公司可以和自己息息相关的生产制造阶段执行全方位、严格生产质量控制，进而靠扎实的品质，在终端市场构建知名品牌和口碑。
第三，产业链经营，有益于部件公司强化对光伏产业每个重要环节的掌控。各生产过程中从排单供货、质量控制、运输物流和发电量运用等多个方面协作经营，自然能够提高在行业内的议价权和人才吸引力。
发展战略真的很重要。
阿特斯确实犯忽视一体化的不正确，如同执迷不悟于多晶体回绝单晶体一样。在很长时间内，阿特斯觉得，一体化只不过是部件公司的一种处于被动挑选：在激烈的竞争市场中，部件盈利空间被缩小。公司迫不得已提升生产制造一体化水平，是出为更多生产制造环节上获得盈利。
赶碳号汇总，时下光伏产业已具备以下几种特点：
一是全产业链稍短，比例如化工厂、钢材、有色板块这种大行业要短得多，大概仅有硅料、单晶硅片、充电电池、部件四个阶段；
二是各关键阶段间依赖度非常高，顾客价值刚度传输，牵一发而动全身；
三是行业集中度愈来愈高，在这里一轮强悍周期中，每一阶段均出现了一家或两三家核心企业；
四是技术性愈来愈完善健全，领域从发展期踏入成熟，并且已经迈入真正的大暴发。
恰好是以上这种行业属性，才可以光伏企业的垂直一体化拥有达到的很有可能。
自然，一体化并不是可以称之为、片面性的一体化，该是“专业化经营，一体化合作”。并且，就“一体化”自身来讲，规定公司经营管理管理能力更高一些，发展战略组织协调能力、业务运营水平、消费者市场顾客能力很强。可以这么说，一体化，是一门硬功。
除开阿特斯之外，爱旭股权在单一系统化上都吃过亏。上年硅料价格逐渐增涨，主攻电池片科技的爱旭股权就公布发牢骚：
自身系统化线路，没法抵抗光伏一体化公司，以至盈利甚少乃至亏本。
极少数公司的怨言和烦闷，早已阻止不了光伏一体化发展趋势新趋势。这已经成为领域的共识。
晶科能源觉得，垂直一体化力是光伏企业参加将来市场竞争必不可少的水平。
晶澳科技坚持不懈，把太阳能发电光伏产业链的垂直一体化方式列入企业的发展战略。
但假如说一体化层面发展最开始、做的最出色的应属隆基绿能。隆基绿能当初能迅速扩张部件市场占有率，便是灵活运用了一体化的优点：用单晶硅片阶段补助部件，使之部件商品在市场中更有优势。赶碳号可能隆基绿能最能了解通威股份为什么做元件的。由于，隆基与投资人沟通的时候曾大气认可过，因为通威有上下游硅料，中上游有充电电池，在元件的价格上一定有优点。
02中下游一体化加速，中上游充电电池面临压挤风险性
大家熟知的，早些年家用电器零售行业，恰好是方式端针对生产制造端产生压挤乃至绑票，这才有了当初董大姐怒斥国美黄光裕后建造方式。服务平台、终端设备其价值肯定不可小觑，终端产品用户通常是一个全产业链产生详细闭环控制的最后还是最关键一部分。如同三星，从处理芯片到控制面板到终端设备，一定会有知名品牌终端设备出入口，如同华为公司，从B端服务向C端业务扩展。
如上所述，光伏产业链主要分硅料、单晶硅片、电池片、部件四个阶段。前三个模式全是TO B，仅有部件是TO C。前三个环节，商业运营模式又也有不同的。例如硅料广泛签署长协订单信息，单晶硅片最近一年也相继发生长协订单信息，可是电池片却不会有长协订单信息。其中一个主要原因是电池片的技术迭代迅速。另外一个重要因素，便是电池片是部件公司的根基。毕竟是根基，就需要“自主可控”，肯定要把握在自己手里。
光伏企业在建设生产能力时，太阳能电池板和部件一般都捆绑在一起。规模的部件公司一般不会纯粹借助外界选购的电池片，让一个人的命运熟练掌握在他人手上。这便是垂直一体化加速的原因之一。例如晶澳科技，就需要太阳能组件的80%生产能力必须采用自产自销的电池片；晶科能源也明确指出，还要继续提升一体化能力。
上半年，全国各地部件销售量为123.6GW，前五大部件公司销售量比例为63.65%，前十大部件占有率80.18%。这种已经提升一体化水平的部件公司也确定着上下游电池片的采购量。
赶碳号依据公开资料整理
据PV InfoLink统计分析，上半年晶硅电池总产值约135.5GW。TOP5的通威股份、爱旭股权、润阳股权、中润光能、捷泰高新科技，总销售量约59 GW，占43.54%。还有另外行研组织统计分析，TOP5交货中，通威交货大约为22.5GW、爱旭交货大约为17GW、润阳交货大约为13GW、中宇交货大约为5GW，捷泰交货大约为3GW。
假如充分考虑一体化公司的自购一部分，每家电池片真实的销售量排行，可能还需要存在重大调节。
因为每家公司在2022年半年报中没有详细公布，根据以上统计分析逻辑性，赶碳号汇总了2021年上市公司公示。我们不难发现：隆基绿能的电池片生产能力仅次通威股份；电池片领域老二爱旭股权其电池片生产能力和晶澳科技、天合光能等大体相当。在电池片行业名义上处在领域第五的公司——捷泰高新科技，其6.2GW的产量，在头顶部部件公司眼前，仅有被团体辗压的份。
近年来，以晶科能源为代表光伏企业依然在谋取提升垂直一体化水准，提升自有率。赶碳号觉得，在这样的背景之下，第一个的可能性不是爱发牢骚的爱旭，反而是电池行业排名第一的通威。
PVInfolink统计分析，通威充电电池销售量自2017年至今已经连续5年全球第一。上半年，通威股份完成充电电池销售量21.79GW，实际产能是54GW。企业半年报预估2022年底企业产能规模将高于70GW。原本自有率也是很高的的部件公司，不断提升一体化水准，通威未来这种生产能力出口的，去往哪里呢？
03生完孩子，下一轮光伏发电生产过剩无疑是全环节的
在这里一轮光伏发电周期中，通威股份可谓是获益最大的一个公司。作为世界销售量第一的硅料公司，正面临着硅料价格的三年连增市场行情；在硅料价格高位震荡之际，电池片开始了连增市场行情。但不管其以往产业发展规划目光多么的精确，都挣不脱下一轮光伏产业链各个环节生产能力全方位产能过剩的事实。
深受关心的硅料：上年我国硅料生产量是50.5万吨级。在今年的9月22日，硅基材料制取技术性国家工程研究中心主任严佛山说：“现阶段光伏电池整体规划生产能力达到407万吨级/年，一期基本建设166.25万吨级/年，大部分在2023年二季度后建成投产。到2023年底，光伏电池总生产能力很有可能超出230万吨级，存有超温风险性”。
实际上，赶碳号统计分析出的光伏电池生产能力比这还多，到2024年底生产能力将达450万吨级。
在这儿暂时不考虑到450万吨级，大家暂且按严佛山预测这230万吨级生产能力，若是在2024年满产得话，相对应的太阳能组件大概在800GW上下。2024年，全世界光伏装机可以达到800GW吗？一个可以借鉴的信息是，上年全世界光伏装机是175GW，在今年的全世界光伏装机总数的广泛预测分析是240GW。
单晶硅片阶段，本来是隆基绿能、TCL中环双龙头紧紧掌控着销售市场。如今伴随着上机数控、高景太阳能玩命扩大，单晶硅片布局也正发生深入转变。有业内人士说：“如今单晶硅片的生产能力已经出现产能过剩，只需手里有硅料，能够轻轻松松的能租到火炉生产制造单晶硅棒、单晶硅片。”
元件的产能过剩可能最开始来临，主要表现也最明显。现阶段各种部件公司公布的生产量在70%上下，上半年乃至曝出部件厂停工消息。可是每家公司依然在玩命扩生产能力。新进局者也侧重于从门坎较低、开发周期比较短的部件阶段入门。
伴随着分阶段生产过剩的到来，光伏产业之间的竞争恐怕会更猛烈。硅料、单晶硅片还是能通过长单锁住顾客，电池片、部件公司又应如何提升竞争力，挽救自身的位置？
在今年的靠着IDG资产、华发集团的爱旭股权也选择放弃系统化，和同是IDG资产集团旗下成员企业青海省丽豪、高景太阳能发电等，组成一个虚似一体化同盟。单晶硅片提产疯狂上机数控在今年的也选了一体化合理布局：工业硅 硅料 单晶硅片/单晶硅片机器设备 N型电池片 发电厂。合盛硅业、东方希望等一体化合理布局也是完全，一次性从工业硅、光伏电池延伸至整个光伏制造阶段。
在如此的大环境下，通威股份涉足部件也似乎成了必定。
好像把硅料成本费发挥到极致、把电池片做到了极致全球第一，涉足部件领域，对同行业而言，既能看作是降维攻击，实际上看作是“逼上了梁山”，都不为过。对通威股份而言，涉足部件更像是一个无奈的选择。可是考虑在P型充电电池向N型衔接的关键时期杀进来，其完成“弯道超越”的概率，仍给领域将来布局增强了很多画面感。
续篇
近期，工信部、市场监督总局、能源局集体约谈了一部分光伏电池龙头企业及行业组织，正确引导有关单位加强自律自纠自查和规范化管理。事件背景十分明确：硅料价格高新企业，严重影响光伏产业的持续发展，也严重影响光伏发电新增加装机规模。尽管，这主要是或是市场因素相悖，实质上由生产能力失衡所导致的供求来决定的。
近年来，在各个太阳能组件集中采购中，通威不断招标。立在全国一盘棋的角度来，由于光伏发电的整个行业、产业链一体化逐步推进，太阳能组件成本降低顺理成章，这对提高光伏装机、促进双碳目标完成，不一定不是一件好事。
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