TMT年之内涨幅榜 长盛电子信息技术产业厚积而薄发

今年来在ChatGPT风潮推动下，TMT版块迎来一波春季攻势。Wind数据分析，截止到3月21日，在31个申万一级行业中，年之内上涨幅度稳居前三名的分别是电子计算机、通信和文化传媒，上涨幅度分别是24.98%、24.12%和20.75%，都属于TMT版块。伴随着TMT市场行情恢复，投资人逐渐重新思考有关的主题基金投资机会。

在其中长盛电子信息技术产业作为我国比较早设立的TMT领域主题基金之一，升值空间再一次受到重视。银河证券数据分析，截止到2023年3月17日，长盛电子信息技术产业A（080012）自2012年3月27日创立来收益率达234.86%，年化利率收益超10%；今年来回报率贴近9%。最近还设立了C类比例（018010）符合投资人投资理财要求。

依据上海证券搭建的基金行业挑选能力素质模型，长盛电子信息技术产业A行业选择水平类似居前；从近一年（20220101-20221231）相对性中信一级行业的选择股票绝对收益来说，长盛电子信息技术产业A的选择股票能力极强。做为长盛电子信息技术产业的私募基金经理，杨秋鹏长期性专注于尖端科技项目投资，项目投资科学方法论较为成熟。企业选择上，重视从发展历程、业务团队、公司治理结构，产业链上下游等多个方面考虑到；搭建组成层面，0到1环节的领域相对性分散化，1到N环节的领域比较集中。

立在现阶段时段，投资人普遍关注将来TMT市场行情是不是可持续性？从主流思想看，广泛认可在里外多种要素影响下，高新科技创新的作用日益突出，2023年无疑是高新科技大年夜。现阶段《数字中国建设整体布局规划》统筹规划早已公布；前不久下发的《党和国家机构改革方案》明确提出了建立中间科技委员会与国家数据局。从顶层规划到组织机构都显示我国全力发展数字经济，十分重视高新科技安全自主可控、国产化替代及其攻破“受制于人”环节决心和心态，这种又为TMT版块长远发展稳步发展赋予了原动力。恒泰证券觉得，TMT版块（电子计算机、通讯、文化传媒和半导体材料）很有可能已经开始新一轮兴起市场行情。在其中，极为重要的动力因素来源于三大层面：一是股票基本面止跌回暖；二是国家产业政策和产业趋势共震；三是公司估值均值回归与配备摇摆钟回摆。

杨秋鹏对TMT版块长线投资使用价值自始至终持相对性积极态度，觉得TMT总体来看是一个变化较大的板块，每一轮板块趋势性行情背后都是自主创新方面的产业周期的运行、产品生命周期全面爆发，周期时间方面乃是颠覆性创新推动下的库存周期的见底回暖。改革创新的延续性取决于这个板块不会一直沉静，内部结构有极强的成长型和规律性累加的特点。

实际到今天，杨秋鹏在年始初就曾表示，2023年权益市场机遇比较多，无论是从公司盈利能力或是市场估值分位数现阶段都处于相对安全部位，现阶段基本已经到了一个中远期底端规划的区段。在其中TMT项目投资机会明确，细分化板块景气度即将迎来上涨。从信息技术产业内部结构来说，半导体的设计方案、代工生产、公测、控制面板、被动元器件等分类版块景气度处在止跌或底端地区。从中下游来说，手机上、PC、笔记本等方面的景气度正贴近底端地区，很有可能在年中见底并迈入上涨。电子计算机里的信创、工业软件依然得益于大安全主题，中趋势性不容易发生变化。

相关阅读：