成都华阳股权个股市场前景如何？2021后半年公司估值股价预测要多少钱一股？

　　证券公司见解：大家觉得，企业煤碳业务流程生产量有希望持续增长，赢利有希望保持上位，预估企业2021~2023 年归母纯利润各自为21.91/21.21/23.50 亿人民币，EPS 各自为0.91/0.88/0.98 元。参考相比企业，与此同时考虑到企业正积极主动转型发展钠离子电池原材料行业，给与企业一定的公司估值股权溢价，21 年10~12 倍PE，相匹配有效使用价值区段9.11~10.93 元，给与“好于大市”定级。

　　风险分析。中下游要求大幅度下降、钠离子电池原材料新项目能不能顺利建成投产具备一定的可变性

　　券商研报详细信息：

　　煤碳生产量持续增长，赢利有希望保持上位。截止到2021 年3 月末，企业一共有九座在产煤矿和二座新建煤矿，核准总生产能力4270 万吨级/年，在其中在产煤矿生产能力为3270 万吨级/年，利益生产能力为2836 万吨级/年（利益占有率约87%）；新建煤矿正加快基本建设，大家预估2022~2023 年可投入运营，预估能为企业产生1000万吨/年的增加量（利益增加量850 万吨级/年）。市场价层面，企业以长协为主导，占有率约80%~90%。因为企业购置集团公司以及分公司煤碳统一市场销售，造成成本费较高，利润率较低。与此同时，因为购置占比较高，造成企业产品成本与市场价的变化发展趋势贴近。伴随着集团公司自主权转交，企业将不会再购置集团公司以及分公司煤碳，大家预估企业煤碳业务流程利润率有希望提高。

　　转型发展钠离子电池原材料，积极主动合理布局新能源技术跑道。2020 年，山西省新一轮省属国营企业战略资产重组完美收官。应对新的方式和每日任务，集团公司明确提出全力执行“127”战略定位。

　　为了更好地充分体现上市企业与大股东的关联性及发展战略，企业在稳步发展煤碳主营业务的与此同时积极主动培养节能环保产业，对新能源技术储能新型材料等层面逐渐进行资金投入和科学研究，推动企业由传统式电力能源行业向新能源技术行业的探寻，完成公司的可持续发展观。4 月，企业公布《关于下属子公司山西新阳清洁能源有限公司项目投资的公告》，拟各自项目投资8000 和6000 万余元用以基本建设2000 吨钠离子电池正级及电池正极材料新项目。

　　盈利预测及公司估值。大家觉得，企业煤碳业务流程生产量有希望持续增长，赢利有希望保持上位，预估企业2021~2023 年归母纯利润各自为21.91/21.21/23.50 亿人民币，EPS 各自为0.91/0.88/0.98 元。参考相比企业，与此同时考虑到企业正积极主动转型发展钠离子电池原材料行业，给与企业一定的公司估值股权溢价，21 年10~12 倍PE，相匹配有效使用价值区段9.11~10.93 元，给与“好于大市”定级。

　　风险分析。中下游要求大幅度下降、钠离子电池原材料新项目能不能顺利建成投产具备一定的可变性